I fondamentali misti possono avere un impatto negativo sull’attuale slancio del prezzo delle azioni di Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ:OLLI)?

Analisi delle azioni

La maggior parte dei lettori sarà già a conoscenza del fatto che le azioni di Ollie's Bargain Outlet Holdings (NASDAQ:OLLI) sono aumentate significativamente del 19% nell'ultimo mese. Tuttavia, ci chiediamo se i dati finanziari incoerenti della società potrebbero avere un impatto negativo sull’attuale dinamica del prezzo delle azioni. In questo articolo, abbiamo deciso di concentrarci sul ROE di Ollie's Bargain Outlet Holdings.

Il Return on Equity o ROE è un test dell'efficacia con cui un'azienda sta aumentando il proprio valore e gestendo il denaro degli investitori. In poche parole, viene utilizzato per valutare la redditività di un'azienda in relazione al suo capitale proprio.

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Il ROE può essere calcolato utilizzando la formula:

Rendimento del capitale proprio = Utile netto (da operazioni continuative) ÷ Patrimonio netto

Quindi, in base alla formula di cui sopra, il ROE per Ollie's Bargain Outlet Holdings è:

8,8% = 121 milioni di dollari USA ÷ 1,4 miliardi di dollari USA (sulla base degli ultimi dodici mesi fino ad aprile 2023).

Il "rendimento" è il reddito guadagnato dall'azienda nell'ultimo anno. Ciò significa quindi che per ogni dollaro investito dai suoi azionisti, la società genera un profitto di 0,09 dollari.

Abbiamo già stabilito che il ROE funge da efficiente indicatore di generazione di profitti per gli utili futuri di un'azienda. Ora dobbiamo valutare la quantità di profitto che l'azienda reinveste o "trattiene" per la crescita futura, il che ci dà quindi un'idea del potenziale di crescita dell'azienda. Supponendo che tutto il resto rimanga invariato, maggiore è il ROE e la ritenzione degli utili, maggiore è il tasso di crescita di un'azienda rispetto alle aziende che non necessariamente presentano queste caratteristiche.

A prima vista, il ROE di Ollie's Bargain Outlet Holdings non è molto di cui parlare. Un rapido ulteriore studio mostra che il ROE dell'azienda non regge bene il confronto con la media del settore, pari al 17%. Per questo motivo, il calo del reddito netto quinquennale del 2,8% di Ollie's Bargain Outlet Holdings non sorprende, dato il suo ROE inferiore. Riteniamo che qui possano entrare in gioco anche altri fattori. Ad esempio, è possibile che l'azienda abbia allocato male il capitale o che l'azienda abbia un rapporto di rendimento molto elevato.

Detto questo, abbiamo confrontato la performance di Ollie's Bargain Outlet Holdings con quella del settore e ci siamo preoccupati quando abbiamo scoperto che mentre la società ha ridotto i suoi utili, il settore li ha aumentati a un tasso del 15% nello stesso periodo di 5 anni.

La crescita degli utili è un parametro importante da considerare quando si valuta un titolo. È importante per un investitore sapere se il mercato ha scontato la crescita (o il calo) prevista degli utili della società. Questo li aiuta quindi a determinare se le azioni sono destinate a un futuro luminoso o cupo. Un buon indicatore della crescita attesa degli utili è il rapporto P/E che determina il prezzo che il mercato è disposto a pagare per un titolo in base alle sue prospettive di utile. Quindi, potresti voler verificare se Ollie's Bargain Outlet Holdings viene scambiato con un P/E alto o basso, rispetto al suo settore.

Poiché Ollie's Bargain Outlet Holdings non paga alcun dividendo, deduciamo che stia trattenendo tutti i suoi profitti, il che è piuttosto sconcertante se si considera il fatto che non vi è alcuna crescita degli utili da dimostrare. Sembra che potrebbero esserci altri motivi per spiegare la mancanza in questo senso. Ad esempio, l’attività potrebbe essere in declino.

Nel complesso, siamo un po' ambivalenti riguardo alla performance di Ollie's Bargain Outlet Holdings. Anche se sembra che stia trattenendo la maggior parte dei suoi profitti, dato il basso ROE, gli investitori potrebbero non beneficiare di tutto quel reinvestimento. La bassa crescita degli utili suggerisce che la nostra teoria sia corretta. Detto questo, abbiamo studiato le ultime previsioni degli analisti e abbiamo scoperto che mentre la società ha ridotto i suoi utili in passato, gli analisti si aspettano che i suoi utili crescano in futuro. Per saperne di più sulle ultime previsioni degli analisti per l'azienda, dai un'occhiata a questa visualizzazione delle previsioni degli analisti per l'azienda.